Nous sommes des investisseurs axés sur la valeur qui utilisent une combinaison de scores quantitatifs multifactoriels et d'analyses fondamentales approfondies pour identifier efficacement les erreurs de valorisation significatives des actions françaises.

Description de la stratégie

De La Clarté Value France est un fonds actions qui investit dans les entreprises cotées en France. La stratégie d'investissement est inspirée par le concept original d'investissement de valeur, basé sur la théorie que Benjamin Graham et David Dodd ont enseigné à la Columbia Business School. L'approche d'investissement dans la valeur se caractérise par l'analyse approfondie des entreprises individuelles, ce qui nous permet d'identifier les actions sous-évaluées par le marché. En outre, nous intégrons un aspect qualitatif par l'investissement dans des sociétés stables et rentables, comme suggéré par Warren Buffett, Robert Novy-Marx ou encore Joël Greenblatt. Par ailleurs, notre stratégie tient compte de trois piliers pour une gestion éthique et plus généralement pour une finance plus responsable : responsabilité financière, responsabilité climatique, responsabilité sociétale.

Objectif d'investissement

Le fonds est géré activement et de manière discrétionnaire. Il a pour objectif de gestion de réaliser une performance supérieure à celle de son indicateur de référence CAC Mid & Small NR, sur la durée de placement recommandée, par le biais d'une gestion dynamique essentiellement en actions de sociétés françaises de toutes capitalisations à dominante de petites et moyennes capitalisations de tous secteurs et en contrats financiers. L'objectif de gestion vise l'appréciation du capital à long terme. La composition du fonds peut s'écarter significativement de la répartition de l'indicateur. L'indicateur de référence est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes réinvestis. La sélection des actions (« stock picking ») repose sur un processus rigoureux d'analyse fondamentale quantitative et qualitative des entreprises, visant à identifier des sociétés dont la valorisation boursière faible/décôtée n'est pas représentative de la valeur intrinsèque estimée (« Value ») et en sélectionnant des valeurs présentant un modèle économique stable (« Quality »). Le stock picking est basée sur une approche de gestion « Value Quality ». La construction du portefeuille ne tient pas compte de l'indicateur de référence précité. Le poids de chaque société dans le portefeuille est donc indépendant du poids de cette même société dans l'indice CAC Mid & Small NR. À ce titre, il est envisageable qu'une société détenue en portefeuille ne figure pas dans la liste des sociétés constitutives de l'indicateur de référence ou qu'une société figurant en bonne place dans cette même liste soit exclue du portefeuille de l'OPCVM.